Materias Primas
Ejemplo 1. Compra de Petróleo con Acciones (posición larga)
Apertura de la posición
El 3 de mayo de 2009, las acciones del ETF ”Power Shares DB Oil Fund” se negocian a 19 (bid) / 20 (ask) USD por acción. Estas acciones cotizan en el New York Stock Exchange- ARCA.
El ETF sigue la cotización del Crudo al contado en USD. El precio al contado del Crudo se negocia a 50 USD por barril.
Como inversor decide tomar una posición larga en Crudo con la creencia de que el Crudo va a subir de precio. Por esta razón decide comprar 2.000 acciones del ”Power Shares DB Oil Fund” por un valor total de 40.000 USD (2.000 acciones x 20 USD por acción).
Cierre de la posición
Imagine que el 18 de julio de 2009 el precio al contado de un barril de crudo en USD cotiza a 60 USD y que el ETF ”Power Shares DB Oil Fund” cotiza a 25 (bid) / 26 (ask) USD por acción. Decide vender sus 2.000 acciones por 50.000 USD (2.000 acciones x 25 USD por acción).
Resumen de la operación
Ejemplo 2. Compra de Petróleo con CFDs (posición larga)
Apertura de la posición
Usted puede comprar directamente barriles de Crudo con CFDs sin necesidad de que estén referenciados a un ETF.
El 14 de mayo de 2009, el barril de Crudo para junio “US Crude, Jun 09” se negocian a 54,96(bid) / 55,00 (ask) USD por CFD.
El CFD refleja la cotización del contrato de Futuro del Crudo para entrega en junio de 2009 en USD.
Como inversor decide tomar una posición larga en Crudo con la creencia de que el Crudo va a subir de precio. Por esta razón decide comprar 500 Barriles con CFDs ” US Crude, Jun 09” por un valor total de 27.500 USD (500 Barriles x 55,00 USD por acción).
El margen requerido para abrir esta posición es del 10% o 2.750 USD.
Cierre de la posición
Imagine que el 18 de julio de 2009 el precio al contado de un barril de crudo en USD cotiza a 60 USD y que “US Crude, Jun 09” a 59,95 (bid) / 60,02 (ask) USD por barril.
Resumen de la operación
Ejemplo 3. Venta de Petróleo con Futuros (posición corta)
La bolsa de Futuros de Chicago es responsable del siguiente contrato de Futuros sobre Crudo, llamado ““Nymex miNY Light Sweet Crude Oil, Jun 2009” que posee las siguientes características:
Tamaño del contrato: 500 barriles
Moneda del contrato: USD
Margen requerido: 3.544 USD
Margen de mantenimiento: 2.625 USD
Vencimiento del contrato: 19-06-2009
Apertura de la posición
El 3 de mayo, la cotización al contado del Barril de Petróleo es 51 USD. El contrato de “Nymex miNY Light Sweet Crude Oil, Jun 2009” en la misma fecha cotiza a 50 (bid) / 52 (ask).
Como el inversor espera una caída del precio del barril de petróleo, decide abrir una posición corta el 3 de mayo y vender dos contratos a 50 USD por barril. Por lo tanto su exposición es de 50.000 USD (500 barriles x 50 USD barril x 2 contratos). El margen requerido es de 7.088 USD ( 3.544 USD x 2 contratos)
Cierre de la posición
El inversor decide mantener su posición hasta su vencimiento el 18 de junio de 2009. Como había previsto el valor del Crudo al contado ha bajado y cotiza a 39,5 USD por barril. El contrato “Nymex miNY Light Sweet Crude Oil, Jun 2009”en la misma fecha cotiza a 39 (bid) / 40 (ask) USD por lo que el inversor decide comprar dos contratos y cerrar la posición por lo que se produce el ajuste siguiente.
Resumen de la operación
