Índices

Ejemplo 1. Compra del Índice Nasdaq 100 con Acciones (posición larga)

Apertura de la posición
El 18 de mayo de 2009, las acciones del ETF "Lyxor ETF Nasdaq 100" se negocian a 3,99 (bid) / 4,00 (ask) USD por acción. El ETF sigue la cotización del índice Nasdaq 100, las acciones de este ETF cotizan en el Euronext de París. Por su parte, el índice Nasdaq 100 en la misma fecha cotiza a 1.334 (bid) / 1.335 (ask).

Usted decide tomar una posición larga en este Índice con la creencia de que el Nasdaq 100 va a subir en las próximas fechas. Por esta razón decide comprar 10.000 acciones del "Lyxor ETF Nasdaq 100" por un valor total de 40.000 USD (4,00 x 10.000).

Cierre de la posición
Imagine que el 28 de julio de 2009, el Nasdaq 100 está en 1.667,5 (bid) / 1.668,5 (ask) puntos y que el ETF "Lyxor ETF Nasdaq 100" cotiza a 5,00 (bid) / 5,01 (ask) USD por acción. El ETF ha subido exactamente igual que el Nasdaq 100, un 25%.

Resumen de la operación

Indices_1_big

 

 

Ejemplo 2. Compra del Índice DAX30 con CFDs (posición larga)

Una de las mayores ventajas que presentan los CFDs es la posibilidad de operar con solo un porcentaje de la inversión. Vea a continuación el siguiente ejercicio que lo ejemplifica.

Apertura de la posición

A principios de Enero, usted quiere tomar una posición en el mercado alemán porque cree que tienen gran potencial de revalorización, quiere abrir una posición por unos 5.000€ pero no está seguro de cómo diversificar su posición entre distintos valores del selectivo alemán.

El DAX 30, cotiza en Euros con un valor de 4.445(bid) / 4.500 (ask).

Usted decide abrir una posición larga de 22 contratos de CFDs sobre Índices (99.000 ÷ 4.500 = 22). Su depósito sería de 4.950€, que corresponde a 4.500€ x 22 contratos x 5% que es el margen requerido para esta operación.

Cálculo de Intereses

Los intereses de su posición se calcularán diariamente, aplicando el tipo de interés correspondiente sobre el precio de cierre de la posición, para cada día respectivo. Los ajustes por intereses se calculan y se aplican diariamente. En este ejemplo, el tipo de interés correspondiente sería un 3%. Los intereses que corresponderían a un día concreto serían de 8,25€; (99.000 Euros de posición x 3%) /360.

Cierre de la posición

60 días después usted ve que sus previsiones eran correctas y que el mercado ha subido, aumentando el valor de su cartera a 121.000€ (ganancia de 22.000€). El DAX 30 se mueve a 5.500 (bid) / 5.505 (ask) puntos. Usted decide cerrar su posición de 22 contratos de CFD sobre el Índice a un precio de venta de 5.500 € cada Índice y embolsarse los beneficios correspondientes. 

Resumen de la operación

Indices_2_big

Ventajas de esta operación:

  • Puede beneficiarse de un mercado al alza que pasa de 4.500 a 5.500 puntos, ampliando la magnitud de su inversión, con solo 4.950€ de margen usted tiene una posición sobre 99.000€;
  • No ha tenido que pagar ninguna comisión por custodia ni cánones de bolsa;
  • Usted puede comprobar el precio del Índice, utilizando cualquier fuente pública de información, para calcular su cuenta de pérdidas y ganancias, lo que hace que los CFDs sobre Índices sea uno, si no el que más, de los instrumentos derivados financieros más transparentes existentes.

 

 

Ejemplo 3. Venta del Índice IBEX 35 con CFDs (posición corta)

Una de las mayores ventajas que presentan los CFDs es la posibilidad de operar con posiciones cortas. Vea a continuación el siguiente ejercicio que lo ejemplifica.

Apertura de la posición

A principios de Enero, usted posee acciones por valor de 85.000 Euros, en general todas de valores que cotizan en el selectivo IBEX 35, y piensa que el mercado en general caerá afectando a su cartera de acciones.

El IBEX 35, cotiza en Euros con un valor de 8.500 (bid) /8.505 (ask).

Como su cartera es de 85.000 Euros, para protegerse usted decide abrir una posición corta de 10 contratos de CFDs sobre Índices (85.000 ÷ 8.500 = 10).

Su depósito sería de 4.250€, que corresponde a 8.500€ x 10 contratos x 5% que es el margen requerido para esta operación.

Al tener una posición corta, usted recibirá los intereses generados en su cuenta, mientras que si se produjesen dividendos, éstos se deducirían.

Cálculo de Intereses

Los intereses de su posición se calcularán diariamente, aplicando el tipo de interés correspondiente sobre el precio de cierre de la posición, para cada día respectivo.

Los ajustes por intereses se calculan y se aplican diariamente. En este ejemplo, el tipo de interés correspondiente sería un 1%. Los intereses que corresponderían a un día concreto serían de 2,36€; (85.000 Euros de posición x 1%) /360.

Cierre de la posición

45 días después usted ve que sus previsiones eran correctas y que el mercado ha caído, reduciendo el valor de su cartera a sólo 70.000€ (una pérdida de 15.000€). El IBEX 35 se mueve a 6.495 (bid) / 6.500 (ask) puntos. Usted decide cerrar su posición de 10 contratos de CFD sobre el Índice a un precio de compra de 6.500€ y embolsarse los beneficios correspondientes.

Resumen de la operación

Indices_3_big

Ventajas de esta operación:

  • Puede beneficiarse de un mercado bajista que pasa de 8.500 puntos a 6.500 puntos, algo que no es posible con la inversión convencional en acciones y fondos
  • Puede ampliar la magnitud de su inversión, con sólo 4.250€ usted tiene una posición sobre 85.000€.
  • La pérdida de 15.000€ en su cartera de acciones se ha visto largamente compensada por la ganancia de 20.103,25€ con los contratos CFDs.
  • No ha tenido que pagar ninguna comisión por custodia ni cánones de bolsa. Usted puede comprobar el precio de la acción, utilizando cualquier fuente pública de información, para calcular su cuenta de pérdidas y ganancias, lo que hace que los CFDs sobre Índices sea uno, si no el que más, de los instrumentos derivados financieros más transparentes existentes.

 

 

Ejemplo 4. Compra del Índice Nasdaq 100 con Futuros (posición larga)

La bolsa de Futuros de Chicago es responsable del siguiente contrato de Futuros sobre el Nasdaq 100, llamado “E-mini NASDAQ-100, Dec 2009” que posee las siguientes características: 

Tamaño del contrato: 20 Índices

Moneda del contrato: USD

Margen requerido: 3.500 USD

Margen de mantenimiento: 2.800 USD

Vencimiento del contrato: 18-12-2009

Apertura de la posición

El 3 de mayo, la cotización al contado del índice es de 1.425 puntos. Un contrato de “E-mini NASDAQ-100, Dec 2009”  en la misma fecha cotiza a 1.400 (bid) / 1.450 (ask). 

Como espera una subida en el valor del Nasdaq 100, decide abrir una posición larga el 3 de mayo y por lo tanto compra un contrato a 1.450 puntos. Por lo tanto su exposición es de 29.000 USD (20 índices x 1.450 USD).

Cierre de la posición 

Usted decide mantener su posición hasta su vencimiento. Como había previsto el índice Nasdaq 100 ha subido y el 18 de Diciembre de 2009 cotiza a 1.800 puntos.  El contrato “E-mini NASDAQ-100, Dec 2009”  en la misma fecha cotiza a 1.775 (bid) / 1.825 (ask) por lo que se produce un ajuste.

Resumen de la operación

Indices_4_big
Demo
Real