Oro y Plata

Ejemplo 1. Compra de Oro con Acciones (posición larga)

 

Apertura de la posición
El 3 de mayo de 2009, las acciones del ETF “i-Shares-ETF Physical Gold” se negocian a 9,25 (bid) / 9,28 (ask) USD por acción. Estas acciones cotizan en el New York Stock Exchange- ARCA;
El ETF sigue la cotización del Oro al contado en USD. El precio al contado de una onza de Oro se negocia a 900USD.
Usted decide tomar una posición larga en Oro con la creencia de que el Oro se va a revalorizar. Por esta razón decide comprar 10.000 acciones del “i-Shares-ETF Physical Gold” por un valor total de 92.800USD.

Cierre de la posición
Imagine que el 28 de julio de 2009 el precio al contado en de una onza de Oro en USD vale 940 USD y que el ETF “i-Shares-ETF Physical Gold” cotiza a 9,66 (bid) / 9,69(ask) USD por acción. El ETF exactamente igual que el precio de la onza de Oro se ha revalorizado un 4,4%.

Resumen de la operación

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Ejemplo 2. Compra de oro con CFDs (posición larga)

 

Imaginemos que la moneda de su cuenta es Euros (€) y que el la Onza de Oro en Euros cotiza a 499 (bid) / 500 (ask)  y que usted cree que la cotización del Oro subirá frente al Euro. Este cruce se denomina XAUEUR (Oro-Euro)

Apertura de la posición
Usted decide por lo tanto tomar una posición larga en Oro y por lo tanto vende Euros a cambio de este Oro. Negocia 200 onzas de Oro lo que significa que entrega 100.000 Euros y compra Oro pagando 500 Euros por cada onza.

Su depósito requerido para abrir esta posición sería de 4.000€, que corresponde a 100.000€ x 4% que es el margen requerido para esta operación.

Cierre de la posición
45 días después usted ve que sus previsiones eran correctas y que el Euro ha caído frente al Oro (XAU) y que se cambia a 550 (bid) / 551 (ask) o lo que es lo mismo el Oro se ha revalorizado. Usted decide cerrar su posición por lo que vende 200 onzas de oro a 550 euros por onza por lo que su beneficio asciende a (200 x (550-500) = 10.000) 10.000 EUR.

En resumen, ha multiplicado su inversión, con tan solo 4.000 Euros pudo tomar una posición de 100.000 Euros y obtuvo un retorno del 150% (10.000÷ 4.000)-1)

Resumen de la operación

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Ejemplo 3. Compra de Oro con Futuros (posición larga)

 

La bolsa de Futuros de Chicago es responsable del siguiente contrato de Futuros sobre Oro, llamado “NY Gold mini, Aug 2009” que posee las siguientes características:

Tamaño del contrato: 33,2 onzas de Oro

Moneda del contrato: USD

Margen requerido: 1.800 USD

Margen de mantenimiento: 1.333 USD

Vencimiento del contrato: 28-07-2009

Apertura de la posición
El 3 de mayo, la cotización al contado de la onza de Oro es de 903 USD. El contrato de “NY Gold mini, Aug 2009” en la misma fecha cotiza a 896 (bid) / 910 (ask).
Como el inversor espera una revalorización del Oro, decide abrir una posición larga el 3 de mayo y decide comprar tres contratos a 910 USD por cada onza de Oro. Por lo tanto su exposición es de 90.636 USD (33,2 onzas x 910 USD x 3 contratos).

 Cierre de la posición
El inversor decide mantener su posición hasta su vencimiento el 28 de Julio de 2009. Como había previsto el valor del Oro al contado ha subido y cotiza a 940 USD por onza.  El contrato “NY Gold mini, Aug 2009”en la misma fecha cotiza a 937 (bid) / 944 (ask) USD por lo que el inversor decide vender sus tres contratos y cerrar la posición. 

Resumen de la operación

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