Glosario

Instrumento financiero que representa una propiedad parcial de una empresa o ETF (Exchange Traded Fund). También denominado títulos o valores.

Término común para el activo subyacente en la negociación de Opciones. Instrumento financiero en el que se basan las Opciones (producto derivado). Por ejemplo, el activo subyacente de las opciones de acciones de IBM son las propias acciones de IBM.

Activo (instrumento, índice o tipo de referencia) sobre el que se basa los derivados de Opciones.

Un operador que considera que los precios subirán. Un mercado "al alza" es aquel en el que los precios suben, mientras que un mercado alcista es aquel en el que los precios han subido un 20% o más a partir de un nivel reducido durante un periodo constante.

Estudio y análisis de información de precios históricos para prever movimientos futuros en el precio de un instrumento.

Capacidad de mantener una posición de valor superior a la del título de garantía. Cuando apalanca su inversión, sólo necesita depositar una pequeña parte del valor actual del instrumento en el que invierte. Por ejemplo, si el instrumento que desea negociar requiere una garantía del 5%, esto le permite apalancar 20 veces su inversión. En otras palabras, un depósito de 10.000 EUR puede mantener una posición de 200.000 EUR.

Incremento del valor de un instrumento.

Un operador que considera que los precios bajarán. Un mercado "a la baja" es aquel en el que los precios bajan, mientras que un "mercado bajista" es aquel en el que los precios han caído un 20% o más durante un periodo constante.

Parte inferior del área de trabajo de la plataforma, y de muchos módulos de negociación, utilizada para mensajes del sistema e información de estado.

Representación gráfica del movimiento de un instrumento que normalmente contiene precios de apertura, altos, bajos y de cierre (OHLC) para un periodo determinado.

Mercado en el que se negocian Acciones, Opciones, Futuros y/o Materias Primas.

Los gráficos de bosque toman como base el precio actual de venta al cierre y representan cada punto en relación con dicha base.

Una cartera de inversiones se compone de todos los instrumentos financieros en propiedad, como acciones de empresa, títulos a interés fijo o instrumentos del mercado monetario. Debe tener una variedad de inversiones que estén relativamente no relacionadas o correlacionadas para minimizar los riesgos. Los corredores y los asesores financieros aconsejan "no poner todos los huevos en la misma cesta".

Cerrar una inversión negociando la operación opuesta. Por ejemplo, si ha comprado 100.000 EURJPY, deberá vender 100.000 EURJPY para cerrar la posición.

Herramienta utilizada para evitar la exposición a pérdidas. Por ejemplo, un inversor con grandes beneficios no realizados en una posición de opción de acción o de acción física, puede vender un CFD para la misma acción para evitar pérdidas en los beneficios. Además de asegurar los beneficios en este caso, la cobertura también garantiza que el beneficio no pueda crecer. En otras palabras, permite limitar los beneficios, así como las pérdidas.

El porcentaje de la garantía cubierta por sus fondos.

Las comisiones fijas y los gastos que corresponden a las operaciones del volumen especificado.

Comisión que incluye tanto la apertura como el cierre de la posición. Su alternativa es la comisión de media vuelta, que se aplica por cada operación (es decir, por compra y venta).

Orden limitada de compra al precio de compra actual.

Operación directa en un precio de mercado con una fecha de liquidación normalizada (fecha valor) de dos días hábiles a partir de la fecha de la operación.

Un contrato normalizado para negociar una cantidad determinada de instrumentos financieros o de materias primas en una fecha futura.

Orden de negociar (por ejemplo, comprar) un instrumento a un precio fijo en una fecha futura, o ejecutar la transacción opuesta (por ejemplo, vender) con una fecha posterior a un precio fijo.

Un CFD es un derivado de un producto bursátil, que se utiliza en la negociación de valores. Los precios de CFD se comportan exactamente igual que los precios de los activos subyacentes. Las operaciones de CFD ofrecen una serie de ventajas sobre las operaciones de títulos tradicionales, por ejemplo, operaciones con garantía y directas (inmediatas), en vez de esperar a que se ejecute una orden en un mercado.

Dispositivo utilizado normalmente para proteger redes privadas contra ataques malintencionados por Internet. Restringe el tráfico de la red permitido para la bajada/subida de Internet, con lo que en ocasiones puede generar problemas en el funcionamiento de la plataforma del cliente.

El coste de cerrar sus posiciones, por ejemplo, comisiones y gastos de negociación.

Precio actual de compra o venta de un instrumento financiero.

Institución o particular autorizado dispuesto a negociar determinados títulos en cada momento que un operador desee comprar o vender.  El incentivo para que el creador de mercado compre o venda a todas horas es el diferencial entre los precios de compra y venta.

Seleccione el cruce de divisas de la operación, por ejemplo, EURJPY. EURJPY significa que negocia Dólares estadounidenses contra Yenes japoneses. Si efectúa una compra, comprará Dólares y pagará en Yenes, y si es una venta, venderá Dólares y recibirá Yenes.

Medida estadística empleada para describir la distribución de la información concentrada en torno a la media. En ocasiones se describe como "la volatilidad de la volatilidad". Una curtosis alta representa un gráfico con extremos gruesos y una baja distribución uniforme, mientras que una curtosis baja representa un gráfico con extremos estrechos y una distribución concentrada en torno a la media.

En opciones de Divisas, un Delta de 25, por ejemplo, significa una exposición del 25% de las Divisas al contado subyacentes; o lo que es lo mismo, una posición al contado que equivale al 25% de la cantidad nocional de la Opción. Una Opción con un Delta de 25 al comienzo indica un 25% de probabilidad de que la Opción se ejercite dentro del dinero. Técnicamente, Delta se puede describir como un ratio de comparación del cambio de precio del activo subyacente con el cambio correspondiente del precio de un derivado.

Una Opción de compra está dentro del dinero cuando el precio de la acción subyacente es superior al precio de ejercicio de la compra.  En cambio, una Opción está dentro del dinero cuando el precio de la acción subyacente es inferior al precio de ejercicio de la venta. Al vencimiento, las opciones con 0,01 ITM se ejecutan automáticamente.

Fondos que el operador debe tener en una cuenta de garantía, que representa un porcentaje del valor actual en el mercado de los títulos controlados por el operador. Los vendedores de opciones deben disponer de fondos adicionales en sus cuentas, a pesar de la prima de opciones, para protegerse de posibles pérdidas ocasionadas por los movimientos del mercado contra la posición de la opción.  La garantía requerida variará según el tipo de opción y si el vendedor tiene una posición en el activo subyacente. Para obtener más información sobre las condiciones de negociación de ActivoTrade, puede consultar el resumen de cuenta en la plataforma del cliente y abrir la sección de condiciones de negociación, situada en la parte superior derecha del resumen de cuenta.

Disminución del valor de un instrumento.

Instrumento que se construye (deriva) a partir de otro título. Por ejemplo, los CFDs son derivados de acciones físicas.

Disminución del valor de un instrumento.

Diferencia entre el precio de venta al que se puede vender un instrumento y el precio de compra al que se puede comprar.

El diferencial de rendimiento entre dos instrumentos de deuda, comparables de otra manera, denominados en divisas diferentes.

Los fondos disponibles para operaciones con garantía que resultan de restar el "Utilizado para requisitos de garantía" del "Valor de la cuenta".

Porcentaje del valor de las acciones de una empresa pagado a los accionistas. Una venta de acciones de 100 EUR por acción con un dividendo anual de 1 EUR por acción rinde al inversor un 1%.

Divisa en la que el inversor compra o vende en el mercado de Divisas. Por ejemplo, en EURUSD la divisa base es EUR, lo que significa que una unidad de EUR vale una cantidad variable de USD. Al comprar EUR, se paga con USD, y al vender EUR, se reciben USD. La otra divisa (USD en el ejemplo anterior) se denomina divisa variable.

La moneda en la que se negocia el instrumento.

Divisa con la que paga el inversor o que recibe en sus operaciones en los mercados de Divisas. Por ejemplo, en EURUSD la divisa variable es USD, lo que significa que una unidad de EUR vale una cantidad variable de USD. Al comprar EUR, se paga con USD, y al vender EUR, se reciben USD. La otra divisa (EUR en el ejemplo anterior) se denomina divisa base.

Divisa con la que paga el inversor o que recibe en sus operaciones en los mercados de divisas. Por ejemplo, en EURUSD la divisa variable es USD, lo que significa que una unidad de EUR vale una cantidad variable de USD. Al comprar EUR, se paga con USD, y al vender EUR, se reciben USD. La otra divisa (EUR en el ejemplo anterior) se denomina divisa base.

Divisa con la que paga el inversor o que recibe en sus operaciones en los mercados de divisas. Por ejemplo, en EURUSD la divisa variable es USD, lo que significa que una unidad de EUR vale una cantidad variable de USD. Al comprar EUR, se paga con USD, y al vender EUR, se reciben USD. La otra divisa (EUR en el ejemplo anterior) se denomina divisa base.

El doble apalancamiento disminuye los requisitos de garantía necesarios para negociar un instrumento a la mitad. Si se ofrece un apalancamiento de 20:1 para los CFDs que replican a un índice, significa que si un inversor compra, por ejemplo, 50 CFDs del índice DAX® a 6.300, su requisito de garantía será de aproximadamente 15.750 EUR o el 5%. Con el doble apalancamiento, un inversor puede comprar 50 CFDs de dicho índice y a ese precio y su requisito de garantía sería de aproximadamente 7.875 EUR o el 2,5%.

La duración de validez de la orden. Consulte orden de un día (DO) y orden válida hasta su cancelación (Good Till Canceled, GTC) para obtener más información.

Se ejecuta una opción al ejercer el derecho de compra o venta del activo subyacente al precio estipulado en el contrato de Opciones.

La cantidad máxima del instrumento que puede negociarse automáticamente antes de la confirmación manual por parte de un corredor de bolsa (precio en tiempo real). En períodos de volatilidad en los mercados puede desactivarse la ejecución automática de operaciones.

Propiedad del precio de una Opción que se da cuando el precio de ejecución es igual (o casi) al precio de mercado de la acción subyacente.

El estado de la cuenta ofrece información sobre el saldo actual y  los cambios en el saldo de cada cuenta.

Estilo de gráfico que muestra los precios más altos, más bajos y de cierre (HLC) para cada periodo.

Estilo de gráfico que muestra los precios de apertura, los más altos, los más bajos y los de cierre (OHLC) para cada periodo.

Estudio de gráficos indicadores de tendencias, que sigue la relación entre dos precios de media variable (normalmente medias de 26 y 12 días). Por encima de esto, una media de MACD de 9 días se representa como una línea de control o señal. En conjunción con la línea MACD, la línea de señal debe mostrar oportunidades de compra y venta.

Estilo de gráfico en el que una línea delgada representa el intervalo de precios del instrumento en el periodo del gráfico. Los precios de apertura y cierre del periodo se representan con una línea más gorda (roja si el precio termina a la baja y verde si termina al alza). El efecto que consigue tiene la apariencia de una vela. Muchos operadores consideran que es el estilo de gráfico más fácil de leer.

Los ratios y bandas de Fibonacci consisten en tres líneas representadas en el gráfico generadas a partir de las series numéricas de Fibonacci. Algunos operadores defienden su utilidad a la hora de identificar áreas de umbral y resistencia en un mercado.

Estar expuesto a riesgos, por ejemplo, una exposición a fluctuaciones del tipo de cambio de divisas.

Su exposición neta es la suma del valor nominal de sus posiciones actuales convertidas en la divisa base de su cuenta. En el caso de las Divisas, éste es el valor total de todas sus posiciones de Divisas convertidas en la divisa base de su cuenta.

Fecha en la que tiene lugar la entrega de los bienes subyacentes de un contrato de Futuros. Para una inversión especulativa en Futuros, la posición del contrato debe cerrarse en esta fecha o antes.

Fecha en la que expira la Opción. Las Opciones que sólo se pueden ejecutar en la fecha de vencimiento reciben el nombre de "Opciones europeas". Además, existen Opciones que se pueden ejecutar en cualquier momento después de la creación del contrato de Opciones hasta la fecha de vencimiento, o simplemente en intervalos diferenciados durante la vigencia del contrato. Estas Opciones reciben los nombres de "Opciones americanas" y "Opciones Bermuda" respectivamente.

Fecha en que se contabiliza una transacción como crédito o débito en su cuenta.

La fecha en la que la liquidación de fondos para una transacción estará disponible en su cuenta.

Cuando tiene un CFD (Contrato por Diferencia), acuerda liquidar la diferencia entre el precio al abrir la posición y el precio al cerrarla. No paga nada por adelantado al abrir una posición, pero sí tiene un coste de financiación. Si, por el contrario, tiene una posición corta, entonces se le abonan intereses.

Opción que no tiene valor intrínseco. Si una opción vence fuera del dinero, no tiene valor. Una opción fuera del dinero es una opción de compra con un precio de ejercicio superior al precio actual de mercado, o una opción de venta con un precio de ejercicio por debajo del precio actual de mercado.

Aproximación del cambio del delta de una opción en relación a un cambio del precio de la acción subyacente mientras el resto de los factores se mantienen constantes. Este instrumento es preciso para pequeños cambios de precios de la acción subyacente, pero se presenta en términos de un cambio del delta para un movimiento de un punto en la acción. Por ejemplo, si una compra tiene un delta de 0,49 y un gamma de 0,03, en caso de que la acción baje un punto, el delta de compra será de 0,46 (0,49 + (0,03 x – 1 EUR)). Generado por un modelo matemático, los delta dependen del precio de la acción, del precio de ejercicio, de la volatilidad, de los tipos de interés, de los dividendos y de la fecha de vencimiento.

Las EPS son las ganancias de la empresa divididos entre el número de acciones en circulación. Si una empresa con unos beneficios de 10.000.000 EUR anuales tuviera 10.000.000 EUR en acciones en circulación, su EPS sería de 1 EUR por acción. Las empresas a menudo utilizan una media ponderada de las acciones en circulación al calcular los EPS.

Saldo acreedor (garantía) necesario para una posición, como porcentaje del valor actual. En las operaciones con garantía (también denominado apalancamiento), sólo necesita depositar una pequeña parte del valor actual del instrumento en el que invierte. Por ejemplo, si el instrumento que desea negociar requiere una garantía del 5%, esto le permite apalancar 20 veces su inversión. En otras palabras, un depósito de 10.000 EUR puede mantener una posición de 200.000 EUR.

Intento de controlar las consecuencias de una serie de beneficios o pérdidas conocida o predecible. La gestión de riesgos consta de varios pasos, empezando con un sólido conocimiento del negocio y las exposiciones o riesgos que deben de cubrirse para proteger el valor de dicho negocio. A continuación debería realizarse una evaluación de los tipos de variables que pueden afectar al negocio y de cómo protegerlo mejor de consecuencias inesperadas. La gestión de riesgos puede ser tan sencilla como cursar órdenes de pérdida limitada para prevenir pérdidas importantes, o tan compleja como cubrir posiciones con opciones o diversificar la cartera para evitar la sobreexposición a un sector o un tipo de instrumento. Debe tenerse en cuenta el perfil de riesgo preferido, es decir, si uno tiene aversión al riesgo o un enfoque bastante agresivo. Esto además implica decidir qué instrumentos emplear en la gestión de riesgos y si utilizar una cobertura natural. Una vez asumido, se debería evaluar continuamente la estrategia de gestión de riesgos para la efectividad y los costes.

Lista todas sus actividades con ActivoTrader e incluye información detallada sobre sus operaciones, órdenes, precios solicitados, diálogos de chat, mensajes del sistema y, para cuentas de simulación, también las renovaciones del periodo de prueba efectuadas.

Se da cuando el precio de un instrumento opera más allá de un nivel especificado. Por ejemplo, si el precio de ejecución de una orden limitada de compra se fija en 100, y el precio pasa de 105 a 95, se incumple el precio de 100, con lo que la orden se convertirá en una orden de mercado y se ejecutará tan pronto como sea posible.

Se trata de un resumen de su cuenta que incluye la divisa base, el valor, el efectivo disponible, los beneficios/pérdidas no realizados de las operaciones con garantía, los fondos disponibles para las operaciones con garantía y la utilización de la garantía.

Símbolo negociable con valor monetario. Puede ser un cruce de divisas (par de divisas) o un indicativo de valor (para CFD y acciones), etc.

Comisión aplicada al dinero prestado, que generalmente se representa como un porcentaje anual. Al comprar CFD, en principio, se pide prestado dinero para una operación, de forma que se aplica un tipo de interés normalizado basado en el LIBOR (tipo de interés interbancario de Londres) actual más un pequeño porcentaje. Por otro lado, al vender CFD se reciben intereses por la cantidad de CFD. Este porcentaje se calcula con el LIBID menos un pequeño porcentaje.

Comprar y vender únicamente con la intención de obtener beneficios, más que por motivos relacionados con el negocio.

Capacidad de conversión en efectivo fácilmente y con pérdidas mínimas de valor. Un ejemplo de inversión líquida son las notas de tesorería a muy corto plazo.  Un mercado líquido es aquel en el que hay suficiente actividad para satisfacer tanto a compradores como a vendedores.

Utilizado en la negociación de contratos de futuros para definir el tamaño de un contrato fijo, que se corresponde con una cantidad fija de productos que se negociarán en el futuro.

Transmisión de vídeo en tiempo real desde el parqué cada día hábil a las 08:00 GMT. Las Market Call trazan una estrategia para todo el día sobre la base de las noticias y las cifras del día. Se puede acceder desde Estudios> Market Call. Haga clic con el botón derecho en el vídeo para configurar sus preferencias (volumen, tamaño de pantalla, etc.).

La comisión se aplica por operación (para compras y ventas). La alternativa es una comisión de vuelta entera, que incluye posiciones de apertura y de cierre.

Parte del mercado que requiere una liquidación al contado de las transacciones. El significado concreto de "contado" depende de los requisitos fiscales locales para las Materias Primas, las Acciones y las Divisas. En los mercados de Divisas de Reino Unido, Estados Unidos y Australia, el concepto de "contado" implica un plazo de dos días hábiles.

Una operación que se negocia entre dos partes sin utilizar un mercado de valores. Por ejemplo, un título que no se negocia en un mercado de valores se conoce como título de mercado extrabursátil. Es un mercado en el que las materias primas y los instrumentos se negocian directamente entre dos partes, por ejemplo, entre un banco de inversión y un cliente. No es lo mismo que negociar en mercados públicos, que son mercados abiertos. Los productos extrabursátiles se pueden adaptar a clientes particulares en tanto que los mercados negocian contratos normalizados. Se ha formado un gran mercado extrabursátil de divisas y opciones de divisas, por ejemplo.

Fórmula que examina la variación de precios de instrumentos financieros a lo largo del tiempo. A menudo se utiliza para determinar los niveles de precios de Opciones de compra europeas. Esta fórmula tiene en cuenta los factores que influyen en el precio de una opción de compra, incluido el precio del activo subyacente, el precio de ejecución de la Opción, el tipo de interés y el periodo de tiempo hasta su vencimiento.

Componente funcional de la plataforma como, por ejemplo, el módulo de órdenes de apertura, el módulo de gráfico, etc. Los módulos se abren desde la barra de Menú.

Término alternativo para "negociación de Forex", "negociación FX" y "operaciones con Divisas". ActivoTrade es el proveedor de una plataforma de negociación de Divisas en línea.

Término alternativo para "negociación Forex", "negociación FX" y "operaciones con Divisas". ActivoTrade es el proveedor de plataformas y software de negociación de divisas en línea.

Porcentaje de sus inversiones actuales que no está disponible como garantía. Esta línea indica la cantidad que no está disponible como garantía.

El número IBAN contiene información sobre el país, el banco y la sucursal del beneficiario, además del número de cuenta. Se utiliza para facilitar el procesamiento automático de los pagos internacionales. El IBAN puede solicitarse al banco del beneficiario. Su uso es obligatorio en la Unión Europea.

Orden límite de compra al precio de oferta (compra) actual.

Privilegio vendido por una parte a otra que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar o vender un activo a un precio previamente pactado durante un periodo de tiempo o en una fecha determinada. Formalmente se conocen como contratos de opciones. Se negocian para casi todos los instrumentos, incluyendo acciones, futuros y divisas. Muchas opciones se negocian en mercados públicos. Sin embargo, un volumen considerable de operaciones con opciones tiene lugar en mercados extrabursátiles (OTC), especialmente para el mercado de divisas. Aunque las opciones pueden utilizarse con diferentes fines, generalmente se usan de dos formas diferentes. En primer lugar, una parte puede comprar una opción de compra o de venta como herramienta especulativa, es decir, comprar una opción con la esperanza de que el precio del instrumento subyacente aumente o disminuya radicalmente. En segundo lugar, una parte puede comprar una opción como cobertura, con el objeto de evitar pérdidas o proteger beneficios sin explotar en el instrumento subyacente. Los compradores de opciones asumen un riesgo limitado (el coste de la opción o la prima) con el potencial de obtener beneficios casi ilimitados. Los vendedores de opciones siguen una estrategia diferente y asumen riesgos ilimitados para conseguir beneficios limitados, a menos que vendan opciones cubiertas, en las que una posición en el instrumento subyacente asegura contra una pérdida de la prima de la opción (pero no asegura contra una pérdida del instrumento subyacente).

Puede comprar o vender una Opción de compra. En caso de que adquiera una Opción de compra, tiene derecho, pero no la obligación, a comprar el instrumento subyacente al precio de ejecución acordado en la fecha de vencimiento convenida (Opción europea). Si vende una opción de compra, está obligado a vender el instrumento subyacente al precio de ejercicio acordado en la fecha de vencimiento convenida (Opción europea).

Opción ordinaria sin características especiales.

Puede comprar o vender una opción de venta. Si compra una opción de venta, tendrá el derecho, pero no la obligación, de vender el instrumento subyacente al precio de ejercicio acordado en la fecha de expiración convenida (opción europea). Si vende una opción de venta, tendrá la obligación de comprar el instrumento subyacente al precio de ejercicio acordado en la fecha de expiración convenida (opción europea).

Opciones que se pueden ejecutar en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento.

Opciones que sólo se pueden ejecutar en la fecha de vencimiento. 

Orden de negociación de compra o venta de un instrumento especificado. Los principales tipos son las órdenes limitadas y de stop.

Orden para negociar un instrumento de divisas a un precio fijo en una fecha fija. El precio de las Divisas a plazo fijo es la tasa al contado ajustada al diferencial de tipos de interés de las dos divisas hasta el vencimiento. Las órdenes a plazo fijo se utilizan a menudo para cubrir los riesgos de exposición al operar en mercados extranjeros.

Las órdenes contingentes son lo mismo que las órdenes relacionadas. Existen varios tipos disponibles: orden If Done, donde una orden slave se activa sólo cuando se ejecuta la orden principal. Una cancela a la otra (One Cancels the Other, O.C.O.), donde la ejecución de una orden cancela a la otra. También están disponibles órdenes contingentes de tres direcciones, donde se cursan dos órdenes (If Done) si se ejecuta una orden principal. Estas órdenes están vinculadas entre ellas en forma de órdenes O.C.O., permitiendo que se cursen tanto órdenes de pérdida limitada como órdenes de beneficios en torno a una posición.

Orden de compra o venta de un instrumento específico lo antes posible al precio obtenido en el mercado.

Orden válida hasta el fin del día. Si no se ejecuta antes, se cancela. En el caso de las Divisas, el final del día tiene lugar a las 22:00 GMT del día en que cursa la orden. En el caso de los CFDs y las Acciones, el final del día tiene lugar cuando cierra el mercado en el que se negocia la acción.

Una orden If Done se compone en realidad de dos órdenes: una orden principal que se ejecutará tan pronto como las condiciones del mercado lo permitan, y una orden secundaria que se activará únicamente si se ejecuta la primera orden.

Las órdenes limitadas se utilizan habitualmente para entrar en un mercado y obtener beneficios a unos niveles predeterminados. Las órdenes limitadas para comprar se cursan por debajo del precio de mercado y se ejecutan cuando el precio de compra alcanza o supera el nivel de precio especificado. (Si se cursa por encima del precio del mercado, la orden se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible al precio límite o por debajo de este.) Las órdenes limitadas para vender se cursan por encima del precio actual de mercado y se ejecutan cuando el precio de venta supera al nivel de precios especificado. (Si se cursa por debajo del precio del mercado, la orden se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible al precio límite o por encima de este.) Cuando se activa una orden limitada, esta se ejecuta lo antes posible al precio que se obtiene en el mercado. Hay que tener en cuenta que el precio al que se ejecuta su orden puede diferir del precio que ha fijado para ésta, si el precio de apertura del mercado es mejor que su precio límite. En el caso de los futuros, la orden se ejecutará siempre que sea posible, y el volumen restante permanecerá en el mercado como orden limitada. En el caso de los CFD, la orden se ejecutará siempre que sea posible, y el volumen restante permanecerá en el mercado como orden limitada.

Orden principal de una orden contingente de tres direcciones o If Done. Las órdenes relacionadas (secundarias) no se convertirán en órdenes activas hasta que no se ejecute la orden principal.

Las órdenes contingentes son lo mismo que las órdenes relacionadas. Existen varios tipos disponibles: orden If Done, donde una orden slave se activa solo cuando se ejecuta la orden principal. Una cancela a la otra (O.C.O.), donde la ejecución de una orden cancela a la otra. También están disponibles órdenes contingentes de tres direcciones, donde se cursan dos órdenes (If Done) si se ejecuta una orden principal. Estas órdenes están vinculadas entre ellas en forma de órdenes O.C.O., permitiendo que se cursen tanto órdenes de pérdida limitada como órdenes de beneficios en torno a una posición.

Una orden secundaria de una orden contingente de tres direcciones o If Done no llegará a ser una orden de mercado activa hasta que se ejecute la orden principal.

Una orden If Done se compone de dos órdenes: una orden principal que se ejecutará tan pronto como las condiciones del mercado lo permitan, y una orden secundaria que se activará únicamente si se ejecuta la primera orden.

Las órdenes stop se utilizan habitualmente para salir de las posiciones y proteger las inversiones de posibles pérdidas. Las órdenes stop para vender se cursan por debajo del precio de mercado actual y se ejecutan cuando el precio de venta alcanza o supera el nivel de precio especificado. Las órdenes stop para comprar se cursan por encima del precio de mercado actual y se ejecutan cuando el precio de compra alcanza o supera el nivel de precio especificado. Si se alcanza o supera el precio de venta para vender órdenes (o el precio de compra para comprar órdenes), la orden se convierte en una orden de mercado y se ejecuta lo antes posible al precio obtenido en el mercado. Debe tenerse en cuenta que este precio puede ser diferente del precio que ha fijado para la orden. En el caso de los Futuros, la orden se ejecutará siempre que sea posible, y el volumen restante permanecerá abierto como una orden de mercado. En el caso de los CFDs, la orden se ejecutará por completo si así lo permite el volumen en el mercado. En el caso de una ejecución parcial, la parte restante de la orden permanecerá abierta como una orden.

Las órdenes stop de Divisas se utilizan principalmente para salir de las posiciones y proteger las inversiones en caso de que el mercado se mueva en dirección contraria a una posición abierta. Las órdenes stop para vender se cursan por debajo del precio de mercado actual y se ejecutan cuando el precio de venta alcanza o supera el nivel de precio especificado. Las órdenes stop para comprar se cursan por encima del precio de mercado actual y se ejecutan cuando el precio de compra alcanza o supera el nivel de precio especificado.

Orden stop que ejecutará y cerrará una posición para limitar las pérdidas en caso de que se produzca un movimiento de mercado desfavorable. Cuando se ejecuta una orden stop, se convierte en una orden de mercado lo antes posible al precio que se obtiene en el mercado. Debe tenerse en cuenta que este precio puede ser diferente del precio que ha fijado para la orden.

Las órdenes stop if-Offered se utilizan normalmente para vender el instrumento especificado en un mercado bajista. Si el nivel de precio especificado es el de compra en el mercado, la orden se ejecutará al precio de venta del banco. Por ejemplo, si ha comprado EURJPY a 132,00, con una orden stop a 131,50, la posición se cerrará (se venderían EUR contra JPY) en caso de que el precio de venta alcance o supere el valor de 131,50 (es decir, si se oferta 131,50). Recomendamos el uso de órdenes stop if-Offered solo para vender posiciones en Divisas. El uso de órdenes stop if-Offered para comprar posiciones en Divisas puede provocar el cierre prematuro de las posiciones si un acontecimiento del mercado provoca que el diferencial venta/compra se amplíe para una duración corta.

En las operaciones de Futuros, una orden stop limitada es una variación de una orden stop con un precio límite inferior/superior para suspender la negociación si el precio sube/baja demasiado antes de que la orden se curse. Esto permite que la negociación se restrinja a un intervalo de precios definido.

Las órdenes stop if bid se utilizan normalmente para comprar el instrumento especificado en un mercado alcista. Si el nivel de precio especificado es el de venta en el mercado, la orden se ejecutará al precio de compra del banco. Por ejemplo, si ha vendido GBPEUR a 1,4280, con una orden stop a 1,4330, la posición se cerrará (se compraría GBPEUR) en caso de que el precio de compra alcance o supere el valor de 1,4330. Recomendamos el uso de órdenes stop if bid sólo para adquirir posiciones en Divisas. El uso de órdenes stop if bid para vender posiciones en Divisas puede conducir a un cierre prematuro de las posiciones si un acontecimiento del mercado provoca que el diferencial venta/compra se amplíe para una duración corta.

Las órdenes "una cancela la otra" realmente consisten en dos órdenes. Si cualquiera de las órdenes se ejecuta porque se cumplen las condiciones del mercado, la orden relacionada se cancela automáticamente.

Tipo de orden limitada que permanece activa hasta que se ejecuta o se cancela. A diferencia de una orden de un día, una orden GTC puede permanecer activa durante un número indefinido de sesiones de negociación.

Orden activa hasta la fecha especificada por el operador. Se cancelará en caso de que no se ejecute en esta fecha.

Instrumentos que no pueden negociarse en línea. Por ejemplo, Bonos y otras posiciones que se transfieran desde otro banco.

Nivel particular de precios que, si se alcanza durante la vida de una opción, anula la opción inmediatamente.

Pip son las siglas de percentage in point (porcentaje en punto), el incremento más pequeño en el que cambia el precio de un cruce de divisas. La mayoría de los cruces de divisas cotizan con cuatro puntos decimales, lo que significa que un movimiento de 1,1850 a 1,1851 para un par de divisas constituiría un pip. Para una posición particular, puede calcular el valor de un único pip utilizando la fórmula que aparece más arriba. Por ejemplo, como EUR/USD cotizan con cuatro puntos decimales, para una posición dada puede multiplicar la cantidad de la posición por el valor de un pip o 0,0001 USD. Así, en un contrato de 100.000 EUR/USD, un pip equivaldría a 10 USD. En un contrato de 100.000 USD/JPY, un pip equivaldría a 1000 JPY debido a que USD/JPY cotizan solo con dos decimales (lo que significa que un pip = 0,01 JPY).

Inversión en un instrumento. Por ejemplo, cuando negocia EURJPY (compra), abre una posición EURJPY. Al ejecutar la operación con EURJPY opuesta (en este caso, venta), cierra la posición. El término posición además puede hacer referencia al saldo de efectivo/títulos/divisas de un operador, ya tenga problemas de dinero, disponga de dinero para prestar, tenga sobrecompra o sobreventa en una divisa, etc.

Posición en una divisa que todavía no ha sido compensada. Por ejemplo, si compra 100.000 EURJPY, tiene una posición abierta en EURJPY hasta que la compense vendiendo 100.000 EURJPY.

En general, una posición larga consiste en comprar, y una corta en vender. Una posición larga aumentará en valor si se incrementan los precios de mercado. Por ejemplo, cuando se negocia en el mercado de divisas, una posición larga es comprar la moneda de la operación del par de divisas. Si tiene una posición larga en EURJPY, compraría EUR y vendería JPY. En el caso de los títulos, una posición larga consiste en poseer un título mediante su compra, a diferencia de una posición corta, en la que se vende el título sin poseerlo.

Valor de mercado actual de cualquier título (por ejemplo, Acciones, Bonos, etc.) que se utilice como garantía para cubrir las necesidades de garantía. El valor de mercado se calcula utilizando el precio de compra.

Precio al que se cerró una posición. No se aplica a operaciones de apertura y será igual al precio de negociación.

El precio al que puede comprar el instrumento especificado. También se denomina "precio de oferta". En el caso de las operaciones con Divisas, es el precio al que puede comprar la divisa de intercambio/base (cotizadas primero) vendiendo el precio de la divisa del par. Por ejemplo, si compra 100.000 EURUSD, está comprando 100.000 Euros contra Dólares estadounidenses.

El precio del instrumento especificado para un contrato de Opciones. El precio especificado (junto con otros factores, como la duración de la opción y la volatilidad del mercado) afectará al precio para el contrato de Opciones.

El precio de ejecución a plazo en el dinero (ATM) de una Opción es el precio de ejecución del precio a plazo fijo en una fecha determinada en el futuro, calculado según los diferenciales de tipos de interés.

El precio al que puede vender un instrumento especificado. En el caso de las operaciones en Divisas, es el precio al que puede vender la divisa de intercambio/base (cotizadas primero) comprando el precio de la divisa del par. Esto significa que, si vende 100.000 USDJPY, está vendiendo 100.000 Dólares estadounidenses y comprando Yenes japoneses.

El precio al que puede vender un instrumento especificado.  En el caso de las operaciones con Divisas, es el precio al que puede comprar la divisa de intercambio/base (cotizadas primero) vendiendo el precio de la divisa del par.  Por ejemplo, si compra 100.000 EURUSD, está comprando 100.000 Euros contra Dólares estadounidenses.

El precio medio se encuentra a medio camino entre los precios de compra y venta. Por ejemplo, si el precio de compra es de 1,4426 y el de venta de 1,4430, el precio medio será 1,4428.

Ajuste de precio, añadido al precio de apertura de la posición, para aplazar una operación con divisas más allá de la fecha valor original. Es una función del diferencial de los tipos de interés entre las dos divisas, que puede actuar a su favor o en su contra.

Préstamos y créditos entre bancos (a menudo a 24 h.) distintos de las operaciones bancarias con empresas u otras instituciones financieras.

En el marco de las opciones de divisas, el término prima se puede utilizar en dos contextos diferentes. Una prima puede ser:  - el precio total de una opción, o - la cantidad en que el precio de la opción sobrepasa su valor intrínseco, también conocido como valor temporal de la opción. Al comprar una opción, se paga una prima por adelantado que da derecho a beneficiarse de un cambio de precio en el activo subyacente. El importe de la prima depende del alcance de los beneficios potenciales. Al comprar una opción, las pérdidas potenciales se limitan a la prima, pero el potencial de beneficios es ilimitado.

Orden dirigida directamente al mercado.

Dispositivo que funciona como intermediario entre el ordenador e Internet. Con frecuencia tienen un caché incorporado que agiliza la navegación. Algunos además permiten filtrar el contenido web por seguridad.

Cambio del precio de la opción o del precio al contado subyacente.

Cerrar una posición para obtener beneficios. Habitualmente se realiza utilizando una orden limitada para cerrar una posición y obtener beneficios automáticamente cuando el mercado supere un nivel determinado.

La relación precio/beneficio consiste en el precio de la acción dividido por los beneficios por acción.

Incremento del valor bursátil de una empresa más el dividendo abonado por acción en el último año.

Cuando se mantiene una posición al contado al cierre del día de negociación anterior a su fecha valor, se renovará con una nueva fecha valor a la mañana siguiente de cada día hábil. Como parte de esta renovación, las posiciones estarán sujetas a un abono o adeudo de swap basado en los tipos de interés LIBOR/LIBID de las dos divisas negociadas, con una diferencia de +/- 0,25% (para cuentas privadas) más un componente de interés para los beneficios/pérdidas en la posición.

Nivel del precio en el que se espera que se estabilice un precio ascendente cuando los participantes del mercado comiencen a vender sus instrumentos. El término opuesto a "resistencia" es "umbral".

Estado y actividad de su cuenta, es decir, el valor de su cuenta, títulos y renta variable, posiciones netas y la cantidad de cierre (beneficios y pérdidas totales en todas sus posiciones). La garantía disponible y la garantía necesaria para sus posiciones en la cuenta también se incluyen aquí, al igual que en la información general de sus posiciones abiertas.

Presenta la situación y actividad de negociación de una cuenta específica. En caso de tener varias cuentas, muestra información de cuentas individuales y el total de todas ellas.

Adquisición de una Opción de compra fuera del dinero (venta) y la venta de una opción de venta fuera del dinero (compra) de forma simultánea y habitualmente sin prima por adelantado. Las Opciones compradas y vendidas tendrán el mismo tamaño nocional y el mismo vencimiento predefinido, y los deltas se fijarán por lo normal en un 25%. De acuerdo con Black Scholes, la compra y venta de opciones con deltas similares (y así los contratos a plazo fuera del dinero hasta cierto punto) debería tener un coste cero. En la práctica, el mercado favorece a una parte sobre la otra. En el caso más sencillo, la volatilidad implícita de las ventas y compras fuera del dinero de un mismo precio strike y una misma fecha de vencimiento son diferentes, y los costes adicionales de la parte favorecida se conoce como diferencial de cambio de riesgo. Este diferencial refleja la percepción del mercado de que la distribución de la probabilidad pertinente no es simétrica en torno al contrato a plazo, sino que se inclina hacia el lado de la parte favorecida. También se puede interpretar como que la volatilidad implícita está correlacionada con el contado, algo imposible según Black Scholes.

El valor actual de los fondos en efectivo de su cuenta.

Una combinación de letras que se utiliza para identificar de forma única a un instrumento negociado. También se denomina "símbolo del valor cotizado". Por ejemplo: para el instrumento dólar-yen, el símbolo es USDJPY. Un ejemplo de símbolo de CFD es VOLVb:xome; de futuros, JYZ5; y de acciones, MAERSKa:xcse.

Si sobrepasa su garantía de operación permitida, recibirá una solicitud de garantía adicional para solventar la situación. Para evitar el cierre de sus posiciones (activación de una orden stop), debe cerrar o reducir las posiciones de apertura, o enviar fondos adicionales para cubrir sus posiciones.

Un stop de compra es una orden de compra a un precio determinado superior al del mercado actual, y un stop de venta es una orden de venta a un precio determinado inferior al del mercado actual. Con frecuencia, los operadores hacen referencia a órdenes stop de pérdidas, stops que se cursan por debajo del mercado cuando la posición del operador es larga, y por encima cuando es corta. Estas órdenes se activan cuando el precio de mercado las alcanza para evitar más pérdidas en la posición del operador. Las órdenes stop no siempre se ejecutan exactamente al precio especificado, en tanto que el mercado puede ser demasiado volátil.

Una orden stop móvil es una orden stop con un precio de activación que cambia con el precio al contado. Al subir el mercado (para posiciones largas), el precio stop aumenta de acuerdo a la proporción fijada por el usuario; pero si el mercado baja, el precio stop no varía. Este tipo de ordenstop ayuda al inversor a establecer un límite sobre la máxima pérdida posible sin limitar la posible ganancia en una posición. También reduce la necesidad de controlar constantemente los precios de mercado de las posiciones abiertas. 

Orden de negociar al contado (por ejemplo, comprar) un instrumento, así como ejecutar la transacción opuesta (por ejemplo, vender) con una fecha posterior a un precio determinado. Si la primera transacción se realiza en una fecha en el futuro, se dice que la transacción es un contratoforward-forward. Otras variaciones son swaps a 24 horas o a la mañana/día siguiente.

Las transferencias y los beneficios y pérdidas se convierten en la divisa base de la cuenta en función del tipo de cambio vigente en ese día.

Valor de una divisa respecto a otra. Por ejemplo, un Dólar argentino puede valer 58 céntimos de Dólar estadounidense ó 70 Yenes japoneses. Las divisas negociadas libremente en los mercados bursátiles tienen un tipo de cambio al contado (que se aplica a las operaciones liquidadas al contado, esto es, en el plazo de - Un sistema de tipos de cambio a corto plazo, con el que la divisa llega a su propio nivel en el mercado. - Un sistema de paridad escalonado o flexible, que consiste en una combinación de un tipo fijo oficial y de pequeños ajustes periódicos que, en teoría, combaten el aumento de la especulación sobre la revalorización y la devaluación. - Un sistema de tipo de cambio fijo, en el que el valor de la divisa lo fija el gobierno o el banco central. Dos días laborales) y un tipo a plazo (que es el tipo de cambio al contado ajustado al diferencial de tipos de interés entre las dos divisas hasta el vencimiento). Los estados pueden determinar sus tipos de cambio de varias formas: 

Todo el instrumento de inversión, distinto de pólizas de seguros o rentas anuales fijas, emitidos por una empresa, gobierno u otro tipo de organización. Comprenden principalmente acciones y bonos.

Operaciones, comisiones, etc. que no se han registrado todavía. Por ejemplo, una operación que se ejecute hoy se contabilizará al siguiente día hábil.

Nivel del precio en el que se espera que se estabilice la caída de un precio cuando los participantes del mercado comienzan a comprar sus instrumentos. El término opuesto a "umbral" es "resistencia".

Porcentaje de la garantía disponible que está utilizando.

Cantidad actualmente utilizada para cubrir sus posiciones, combinando el saldo en efectivo y el valor de las posiciones a plazo y al contado no registradas, así como el valor implícito de las posiciones de las opciones no registradas.

Muestra el valor actual de la cuenta, el cual comprende el saldo en efectivo, el valor no realizado de las posiciones y las transacciones no registradas.

Cantidad por la que una opción está dentro del dinero. En caso de una opción de compra, el valor intrínseco es el precio actual del activo subyacente, menos el precio de ejercicio. En caso de una opción de venta, el valor intrínseco es el precio de ejercicio menos el precio actual del activo subyacente. Si la diferencia entre los precios no es positiva en ninguno de los casos, el valor intrínseco será cero.

La suma de las posiciones sin margen (valor de la garantía), los beneficios/pérdidas de garantía no realizados (valor no realizado de todas las posiciones abiertas) y el coste de cierre (comisiones y honorarios).

Cantidad en la que el valor de la opción sobrepasa el valor intrínseco.

Medida utilizada para describir los cambios del valor de una opción cuando varía la volatilidad de los activos subyacentes.

En caso de las operaciones en Divisas, una posición corta consiste en comprar el precio de la divisa para el par de divisas. Por ejemplo si toma una posición corta en GBPUSD, compraría USD vendiendo GBP. En el caso de las Acciones, una posición corta consiste en vender una sin poseerla, a diferencia de una posición larga, en la que adquiere la propiedad de la Acción mediante su compra. Una posición corta se beneficia del descenso de los precios de mercado.

Movimiento descendente de un punto o más en el precio de cotización. Muchos mercados bursátiles tienen una norma de venta a cotización superior por la que una acción sólo se puede vender si su precio ha marcado un valor superior al del último precio al que se ha realizado una transacción. Esta medida se dirige a operadores interesados en vender al descubierto y tiene por objeto prevenir descensos en el mercado por el efecto "bola de nieve". Otros mercados bursátiles tienen restricciones para la venta al descubierto que consisten básicamente en lo mismo que la norma de venta a cotización superior: las acciones sólo se pueden vender al descubierto cuando su cotización sea superior a cero, lo que significa que el precio de transacción es mayor que el último precio de transacción, o que el precio de transacción no ha variado, pero es mayor al precio de transacción anterior. Esto se conoce como venta a cotización superior a cero. Los CFDs presentan ventajas para aquellos operadores bajistas en una Acción, debido a que no hay ventas con cotización superior o restricciones a la venta al descubierto asociadas a los CFDs.

Orden limitada de venta al precio de venta actual.

Término empleado por ActivoTrade para una sola pestaña, que incluye los módulos de negociación e información, en su área de trabajo. Puede añadir, cambiar o eliminar vistas según sus preferencias. Por ejemplo, puede configurar la vista para que contenga instrumentos específicos como DólarYen, lo que además incluye módulos de gráfico, negociación y análisis específicos para DólarYen. También puede disponer de una vista dedicada a un resumen de su cuenta. La plataforma contiene una serie de vistas por defecto que le ayudarán a comenzar.

Existen dos tipos de volatilidad:  - Volatilidad histórica: volatilidad real basada en la volátil